• 通胀时期投资策略：第四季度值得推荐的十大金股

• 日期：2007-10-22   点击：   作者：   来源：   字体：[ 大 中 小 ]

　　000001(深发展)1.贷款的净利差水平处于同业前列，主营业务盈利能力强；2.资产质量不断向好奠定长期发展的坚实基础；3.资本约束即将解除，加速发展可期；4.业务产品创新和业务模式创新能力业内领先；5.零售业务转型加快；6.估值相对较低。

　　000063(中兴通讯)1.前期受大股东减持及菲律宾项目事件非合理下跌，为长期投资者提供介入时机。2.公司估值在市场中枢之下，仍维持2007年至2009年EPS预测值(扣除激励费用后)分别为1.3元、1.8元、2.2元，对应2007年至2009年PE水平为41倍、30倍、24倍。3.四季度订单信息增多、利润结算集中。4.公司长期发展前景清晰，海外市场正处于加大投入期，因此实际经营情况好于报表显示业绩。

　　600895(张江高科)典型的小上市公司大集团背景，由于历史原因，大量低成本的、优质的房地产资源集中在集团手中，而且集团及上市公司可以凭借其强大的高科技产业集群向园区周边地区延伸。上市公司将持续获得大股东的优质房地产资源，这种存量资产持续注入的收购保证了上市公司的成长性，将在园区类及出租类企业中越来越鹤立鸡群。

　　002003(金山股份)借助对坑口电厂、煤电联营和能源综合利用项目的优选，公司仍是成长性最好的电力公司，且相关项目一旦获批，未来成长的确定性突出；近期公司2009年业绩成长的主力---白音华电厂电价获批且高于此前预期，建议增持。

　　002078(太阳纸业)2007年下半年以来，公司主要产品白卡纸、双胶纸、铜版纸价格均有8%左右的上涨，而且双胶纸、白卡纸等在未来几个月内仍有继续上涨的潜力。同时新项目的投产进一步加速公司业绩的增长，如25万吨激光打印纸2007年4月份投产、10万吨杨木化机浆10月份投产、15万千瓦热电厂10月份投产、30万吨食品包装纸2008年8月份投产等。

　　601699(潞安环能)从市值与储量价值比率来看，目前的比率是1.05,远低于2倍多的平均水平,相对较低。受益于炼焦煤价格提升,喷吹煤价格同步上升,同时由于公司喷吹煤比例提高,潞安环能2008年业绩将大幅提升。以35倍市盈率计,未来三个月目标价116元。另外,在大型的现代化煤炭企业快速形成的"十一五"期间，只有具有战略眼光和轻装前行的母公司，才能够在外延式增长上做得更快更好。

　　600806(昆明机床)公司主打产品卧镗、落地镗，主要加工复杂、大型、关键零部件，服务造船、发电设备、机床、航空航天等国民经济命脉行业，是下游企业核心关键设备，享受国家政策扶持，战略地位突出。细分行业呈寡头垄断格局，良性竞争，公司综合竞争指数机床行业第一，机械工业第18,实力近年提升较快。产品需求旺盛，订单充足，明年排产无虞，产品毛利率仍有提升空间，业绩增长幅度可观，确定性强。去年年报的10转增5股11月份也将实施，对股价有正向影响。

　　建议增配行业

　　金融服务业、食品饮料、通用设备制造业、运输设备制造业、房地产开发与经营业、造纸及印刷业、零售业、电力设备业、煤炭采选业、电力、电子及通信设备制造业、石油与天然气开采业、旅游业建议低配行业

　　石油加工及炼焦业、普通建筑业、城市交通业、计算机应用服务业、其他公共服务业、家具制造业、电讯服务业、化学与农用药剂、化学原料及化学制品制造业、自来水生产和供应业、塑料制品业、橡胶制品业、贸易业。