• 大智慧周末荐股（5/17）

• 日期：2008-05-17   点击：   作者：   来源：   字体：[ 大 中 小 ]

浦发银行（600000）

　　08年一季度公司实现营业收入80.38亿元，同比增长52.0％；拨备前利润46.99亿元，同比增长51.1％；利润总额36.91亿元，同比增长118.7％；净利润28.12亿元，同比增长186.6％。07年公司业绩的增长主要来源于有效税率下降和拨备计提减少的推动。在净利润同比增长186.6％的比例中，净利息收入贡献了46.8％，中间业务增长贡献了4.3％，拨备计提贡献了67.8％，有效税率下降贡献了67.8％，一季度公司的有效税率为23.8％，比去年同期的41.8%下降了18.0个百分点。10送3除权后，预计公司08、09年每股收益为1.88元、2.34元，08、09年动态市盈率仍处于较低水平，后市建议关注。

　　长江电力（600900）

　　07年公司营业总收入87.35亿元，同比增长24%；净利润53.72亿元，同比增长49%；基本每股收益0.60元。业绩增长主要原因首先是长江上游来水偏丰，三峡及葛洲坝发售电量均高于上年同期；其次是收购三峡总公司单机容量为70万千瓦的7#、8#两台发电机组，分配三峡电站电量比例上升；再次是出售建设银行股份等使得投资收益高达20.95亿元，同比大幅增长141%，占利润总额的28%。预计长江电力08、09年EPS分别为0.60、0.66元，动态市盈率分别为21、19倍。长江电力是目前我国最大的水电上市公司，其收购母公司机组进程加快，高弹性资本运作等都值得关注。

　　燕京啤酒（000729）

　　公司2008年一季度实现营业收入17.10亿元，同比增长16.42%；归属于上市公司的净利润为0.21亿元，同比增长31.42%。营业收入同比增长16.42％，主要是由于销量产量增加，产品价格上调。公司期间费用控制较好。一季度，公司销售费用率为10.61％、管理费用率为8.29％、财务费用率为1.82％，基本与上年同期持平。公司净利润2090.02万元，扣除非经常性损益611.81万元，净利润为1478.21万元，较去年同期增长18.28％，在原料成本大幅上升的情况下，净利润增速略高于营业收入增速。积极的产能扩张有利于加强公司的规模化效应。公司通过定向增发方案目的主要用于新建和扩建啤酒产能。向大麦及麦芽上游产业进军，有利于公司缓解因上游原料价格波动而带来的风险，增强公司对上游资源的控制力。作为2008年奥运会赞助商，北京奥运会对于燕京来讲是一个难得的发展机遇，对打造燕京品牌国际化、实现燕京品牌的提升是绝好的机会，公司将借奥运契机增加啤酒销量，加大品牌的推广力度，为公司的长远发展打下基础。后市建议关注。

　　上海九百  （600838）

　　公司作为上海静安区国资委控股的上市公司，久光百货和正章洗染是公司两大支撑性主营业务，近期随久光百货步入盈利期，控股股东上海九百集团已启动将其持有的上海久光百货5%的股权注入公司的关联交易，公司注资概念显著，加之证监会发布新规，启动券商IPO直接上市日益临近，公司持有东方证券2730万股股权也会增益公司未来的投资收益，作为一只消费类公司，公司还具备小盘低价的特征，不妨关注。

　　上海机场  （600009）

　　作为国内两大枢纽机场之一，公司市场垄断地位突出，是国内机场上市公司中唯一同时拥有航站楼和跑道资产的公司，随着浦东集团T2航站楼和第三条跑道的投入运行，预计公司进一步兑现上海机场集团整合集团内资产注入到上市公司的预期，尽管短期面临着折旧、人工及水电等相关费用大幅增加的压力，但非航空业务将是其未来发展的亮点，作为一只具备防御型特征的龙头类上市公司，当期其估值水平低于行业平均水平的现状预示其处于低估之中，投资者不妨中线关注。

　　雪莱特  （002076）

　　从成长价值来看，我国节约型社会将从政府的节能照明开始，而公司产品正向普通民用领域推广。同时,四川特大地震灾害,重建家园迫在眉睫,作为生产节能环保灯具的厂家,市场前景非常广阔，值得投资者中长线持有。二级市场上,近期该股已构筑了一个非常标准的复合头肩底形态,向上突破一触即发，动量指标已发出了强烈的买入信号。目前该股已沿着上升通道运行,建议在上升通道下轨大胆买入。